2주 남은 MSCI 5월 리뷰, 어떤 종목 들어오고 나가나

안녕하세요 서정덕입니다.

MSCI 변경 시기가 다가옵니다.

편입 편출 종목의 희비가 엇갈릴 수밖에 없는데요, 이번 5월은 어떤 변동이 생길까요

 

 

MSCI 5월 정기변경 관심 모아져

 

모건스탠리 자회사인 모건스탠리캐피탈인터내셔널(MSCI) 5월 정기변경을 앞두고 관심이 커지고 있습니다.

아무래도 편입 종목은 자금이 유입되고 편출 종목은 자금이 빠져나가기 때문에 관심이 커질 수밖에 없는건데요

이번 MSCI 5월 리뷰는 한국시간으로 오는 14일 오전 정기 리뷰를 발표할 예정이고 리밸런싱은 30일 이뤄지게 됩니다 발효는 6월 2일입니다.

 

어떤 종목이 편입 될 것이라 예측하고 있을까요

 

증권업계는 삼양식품 한화시스템의 편입이 예상된다고 합니다

차순위는 LIG넥스원인데 시가총액 기준이 소폭 하회하고 있어 편입 가능성은 높지 않아 보인다는 겁니다

아울러 이번 변경이 아닌, 8월 차기 변경에서 편입 후보 종목으로 재조명될 수 있는 후보군으로 HD현대마린솔루션, HD현대미포, 레인보우로보틱스 등이 언급됩니다

 

편출 후보군은 어떨까요

 

확정적인 편출 후보로는 에코프로머티 1종목이 나오고 있는데 유동시가총액이 기준치에 미달해 편출이 확정적이라는 의견입니다

그리고 엔씨소프트는 심사기준일이 언제냐에 따라 달라질 수 있기 때문에 시가총액 기준 미달로 편출될 가능성이 기준일에 따라 존재할 수 있습니다

 

어느 정도의 자금이 들어오고 나갈까

 

MSCI EM 지수를 추종하는 패시브 자금을 3900억달러 정도로 가정했을 때, 한화시스템, 삼양식품이 편입되는 경우 각각 1573억원, 2095억원의 패시브 자금이 유입될 것으로 예상

에코프로머티, 엔씨소프트의 편출이 확정되는 경우 각각 677억원, 985억원의 패시브 자금 유출이 추정

특히 이번에 공매도 재개 이후 첫 편입 편출인데 편출 종목의 경우 숏 포지션이 이미 두드리지게 강합니다

머티와 엔씨소프트는 이미 공매도 맛집으로 소문나 있는 상황인데 순간적으로 강도가 더욱 강해질 수 있다는 것을 지적하고 있어요

전통적으로 편입 예상 종목은 이전에 이미 패시브 자금이 상당히 들어오고, 편입 이후에는 오히려 조금 빠지는 모습도 나타납니다

편출 예상 종목은 이전에 이미 빠져 나가고 편출되면 또 다시 빠져 나가는데 여기에 공매도가 다시 붙을 수 있다는 것을 체크하면서 보셔야 합니다