서정덕 님의 블로그

주요 종목 이슈[LIG디펜스 대덕전자 삼성물산]

안녕하세요 서정덕입니다. 주요 종목 이슈 증권사 리포트 기반으로 정리했습니다. LIG디펜스앤에어로스페이스 한 줄 요약: 목표가 하향에도 방공망 수출 성장 기대 1. 한국투자증권은 글로벌 방산업체의 밸류에이션 하락을 반영해 목표가를 120만원에서 100만원으로 낮추고, ‘매수’는 유지했습니다.2. 중동·유럽·아시아의 방공망 확충 수요로 천궁-II 수출이 늘고, 카타르·UAE 신규 계약이 연내 가시화될 것으로 전망했습니다.3. 올해 UAE 사업의 매출 인식이 확대되고, 4분기부터 사우디 천궁-II 사업도 본격적으로 매출에 반영될 것으로 예상했습니다.4. 해외 매출 비중은 올해 25.4%에서 2028년 30.2%로 상승하며, 20% 이상의 수출 영업이익률이 전체 수익성을 높일 전망입니다.5. 내년 매출은 6조..

JP모건 “코스피 싸졌다…하지만 바닥 확인은 아직”

안녕하세요 서정덕입니다. JP모건이 급락한 한국 증시의 가격 매력이 커졌다고 평가했습니다. 다만 외국인 매도가 이어지는 만큼, 바닥을 확인하기에는 이르다는 진단입니다. 급락의 핵심은 수급 공백 - 자사주 매입 둔화와 글로벌 AI 투자심리 악화, 추세추종 자금의 매도가 하락을 키웠다고 분석- 지난 2일 이후 외국인은 삼성전자 약 4조4,000억원, SK하이닉스 약 9조원을 순매도한 것으로 집계 가격은 매력적…받아줄 돈은 아직 - 코스피의 12개월 선행 PER은 역사적 최저 수준까지 낮아졌다는 평가- 메모리 반도체를 제외해도 선행 PER은 8.4배로, 과거 분포의 하위 11% 수준- 다만 실제 매수자금 유입은 시장 변동성이 진정된 뒤 나타날 가능성이 높다고 본 것 반도체 밖에서도 기회를 찾자 - JP모건은 ..

한국은행, 10월 금리 동결 전망

안녕하세요 서정덕입니다. 한국은행이 22일 금통위에서 금리 인상을 쉬어갈 것이란 전망이 나옵니다. 다만 물가 부담이 남아 있어 추가 인상 가능성은 열어둘 것으로 보입니다.두 차례 올린 금리, 이번엔 동결 전망 - 채권시장 전문가들은 기준금리를 연 3.0%로 동결할 것으로 예상- 7월과 8월 연속 인상에 따른 영향을 점검할 시간이 필요하다는 분석 물가 둔화와 환율 안정이 배경 - 9월 소비자물가 상승률은 3.1%에서 2.9%로, 근원물가는 3.4%에서 2.8%로 낮아져 - 이달 평균 원·달러 환율도 1,342.6원으로 내려 수입물가 부담을 덜었다는 것 취약 차주의 적응 시간도 고려 - 신현송 총재는 금리 상승에 취약한 차주들의 부담과 경제 주체들의 적응 시간을 점검하겠다고 밝혀 - 추가 인상 여부는 새로운..

예상 밖 급등한 증시, 10월 20일 화요일 개장 전 봐야 할 증시 내용들

안녕하세요 서정덕입니다. 10월 19일 월요일 국내 증시는 양 시장 모두 급등 마감했습니다. 코어위브 급락 등 AI 관련주 불안이 장 초반 급락세를 만들었지만 반대매매 등을 소화하고 매수세가 유입되며 양 시장 모두 급등 마감했습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 5768 코스닥 808 양 시장 급등코스피 개인만 1.9조 매도 코스닥 외국인만 1300억 매도 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 코어위브 급락 등 AI 우려 속 양 시장 급락 출발코스피 5400까지 밀린 뒤 저가 매수에 반등삼성전자 하이닉스 낙폭 줄이거나 상승 전환낙폭 과대 대형주 금요일 이어 이날도 일제히 반등코스닥도 낙폭 줄이며 상승 전환 성공2차전지 강세 속 로봇 바이오 등도 상승에 힘 보태소부장은 낙폭 줄였지만 전반적으로 약세 흐름이..

주요 종목 이슈[알테오젠 대한항공 효성]

안녕하세요 서정덕입니다. 증권사 리포트 기반 주요 종목 이슈 8줄로 정리했습니다.알테오젠 한 줄 요약: 키트루다 상업화로 플랫폼 사업성 입증 1. 한국IR협의회는 키트루다 큐렉스 상업화로 피하주사 전환 플랫폼 ALT-B4의 사업성이 입증됐다고 평가했습니다.2. ALT-B4는 약물의 분산·흡수를 촉진해 정맥주사 바이오의약품을 대용량 피하주사로 전환하는 핵심 효소입니다.3. MSD·아스트라제네카·다이이찌산쿄 등과 협력하며 계약금·개발 마일스톤에서 판매 마일스톤·로열티로 수익원을 확대하고 있습니다.4. 젬펄리의 플랫폼 채택과 엔허투의 피하주사 임상 개발로 적용 범위가 면역항암제에서 항체약물접합체(ADC)로 넓어지고 있습니다.5. 바이오젠·노바티스와의 복수 제품 계약도 단일 제품 의존도를 낮추고 여러 수익원을 ..

국장 피해 미장갔더니 3배 레버리지 급락

안녕하세요 서정덕입니다. 국내 증시 급락을 피해 미국으로 향했던 투자자들이 또다시 큰 손실을 봤습니다. 매수가 반도체 3배 레버리지 ETF에 집중됐기 때문입니다. 국내 증시 떠나 미국으로 - 국내 투자자는 6~16일 미국 주식을 약 36억7000만 달러, 약 5조원 순매수- 국내보다 작은 미국 증시 낙폭과 낮아진 환율이 매수를 부추겼는데 문제는 - 순매수의 약 90%가 SOXL- 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL 순매수액은 약 32억9000만 달러- 전체 미국 주식 순매수액의 약 90%에 해당합니다. 마이크로소프트 2배 레버리지 상품도 순매수 상위에 올라 피난처에서 만난 43% 급락 - SOXL은 5일 164.27달러에서 16일 93.67달러로 약 43% 떨어져 - 미국 증시의 상대적으로 작은..

주식시장 급락에 소비도 위축

안녕하세요 서정덕입니다. 상반기 증시로 몰렸던 가계 자금이 급락장에 발이 묶였습니다. 주식으로 번 돈이 소비로 이어지기도 전에 손실 걱정부터 커졌습니다.예금에서 주식으로 이동한 가계 자금 - 가계·비영리단체의 지분증권·펀드 운용액은 1분기 61조4000억원에서 2분기 101조6000억원으로 늘어 - 반면 금융기관 예치금은 29조4000억원 순증에서 23조3000억원 순감으로 돌아섰는데 수익은 재투자하고, 손실 나자 소비 미뤄 - 상승장에서 수익을 다시 투자했던 가계가 급락으로 소비 계획을 미루고 있어 - 소매판매도 7월 2.6%, 8월 1.8% 연속 감소했습니다. 다만 이를 증시 하락만의 결과로 단정하기는 어렵다는 것 오를 때도 작았던 소비 효과 - 한은 분석에 따르면 주식 자산가치가 1만원 늘 때 소..

반등했지만 또 폭락 위험이... 10월 19일 월요일 개장 전 봐야 할 증시 내용들

안녕하세요 서정덕입니다. 10월 17일 금요일 국내 증시는 양 시장 모두 급등 마감했습니다. 다만, 장중 상승폭을 줄였고 금요일 뉴욕증시가 또 다시 AI 위기론이 대두되며 일제히 급락했습니다. 이에 이번주 국내 증시도 체크 포인트들이 생기고 있습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 5668 코스닥 794 양 시장 반등 성공코스피 외국인 3100억 매수 코스닥 기관 1700억 매수 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 7거래일 만에 양 시장 반등 성공코스피 전저점 이탈 없이 장중 5800선까지 터치 장중 매수 사이드카 발동되는 등 급등, 일부 차익실현도삼성전자 하이닉스 비롯 대형주, 특히 낙폭 과대 업종 상승코스닥은 소부장 최근 급락분 일부 강하게 되돌려바이오 강세까지 더해지며 코스닥 지수 자체는 큰 폭으로..

안녕하세요 서정덕입니다. 증권사 리포트 기반 주요 종목 이슈 8줄 정리입니다. LG에너지솔루션 한 줄 요약: 전기차 부진에도 ESS로 차별화 1. 메리츠증권은 매수를 유지하고 목표주가를 44만원에서 51만원으로 15.9% 상향했습니다.2. 3분기 잠정 영업이익이 기대를 크게 웃돌자 올해·내년 이익 전망을 높였으며, 내년 추정치는 56.6% 상향했습니다.3. 미국 중간선거 결과와 관계없이 중국산을 배제한 ESS 공급망의 프리미엄은 유지될 것으로 평가했습니다.4. ESS 사업의 수율 문제와 팩 생산 병목도 점차 해소되며 성장에 힘을 보탤 것으로 전망했습니다.5. 반면 유럽·미국의 정책 후퇴로 전통 완성차 업체향 전기차 배터리 출하 부진은 이어질 것으로 봤습니다.6. 연말 핵심 재료로 미국 잔여 수주보다 국내..

안녕하세요 서정덕입니다. 코스피가 7거래일 연속 하락하며 5,554.22까지 밀렸습니다. 7월 폭락장의 악몽이 되살아났지만, 이번에는 쏟아지는 매물을 받아줄 매수세가 부족하다는 점이 더 큰 부담입니다.반복되는 중국발 경쟁과 고금리 부담 - 7월에는 중국 창신메모리의 상장 추진과 생산능력 확대가, 이번에는 신기술과 서버용 DDR5 출시 계획이 반도체 투자심리를 흔들어 - 여기에 미국 물가가 예상을 웃돌면서 추가 금리 인상 우려까지 겹쳤고, 외국인 매도가 삼성전자·SK하이닉스에 집중 AI 우려, 수익성에서 자금 조달로 - 과거에는 “AI에 투자한 돈을 회수할 수 있느냐”가 핵심이었다면, 지금은 “높아진 금리를 감당하며 투자를 계속할 수 있느냐”가 문제- AI 기업의 성장 둔화 우려와 자금 조달 부담이 인프라..