서정덕 님의 블로그

주요 종목 이슈[LG에너지솔루션 KT&G GS건설]

안녕하세요 서정덕입니다. 증권사 리포트 기반 주요 종목 이슈 8줄 정리입니다. LG에너지솔루션 한 줄 요약: 전기차 부진에도 ESS로 차별화 1. 메리츠증권은 매수를 유지하고 목표주가를 44만원에서 51만원으로 15.9% 상향했습니다.2. 3분기 잠정 영업이익이 기대를 크게 웃돌자 올해·내년 이익 전망을 높였으며, 내년 추정치는 56.6% 상향했습니다.3. 미국 중간선거 결과와 관계없이 중국산을 배제한 ESS 공급망의 프리미엄은 유지될 것으로 평가했습니다.4. ESS 사업의 수율 문제와 팩 생산 병목도 점차 해소되며 성장에 힘을 보탤 것으로 전망했습니다.5. 반면 유럽·미국의 정책 후퇴로 전통 완성차 업체향 전기차 배터리 출하 부진은 이어질 것으로 봤습니다.6. 연말 핵심 재료로 미국 잔여 수주보다 국내..

되살아난 7월 증시 폭락의 악몽, 앞으로 2주가 분수령

안녕하세요 서정덕입니다. 코스피가 7거래일 연속 하락하며 5,554.22까지 밀렸습니다. 7월 폭락장의 악몽이 되살아났지만, 이번에는 쏟아지는 매물을 받아줄 매수세가 부족하다는 점이 더 큰 부담입니다.반복되는 중국발 경쟁과 고금리 부담 - 7월에는 중국 창신메모리의 상장 추진과 생산능력 확대가, 이번에는 신기술과 서버용 DDR5 출시 계획이 반도체 투자심리를 흔들어 - 여기에 미국 물가가 예상을 웃돌면서 추가 금리 인상 우려까지 겹쳤고, 외국인 매도가 삼성전자·SK하이닉스에 집중 AI 우려, 수익성에서 자금 조달로 - 과거에는 “AI에 투자한 돈을 회수할 수 있느냐”가 핵심이었다면, 지금은 “높아진 금리를 감당하며 투자를 계속할 수 있느냐”가 문제- AI 기업의 성장 둔화 우려와 자금 조달 부담이 인프라..

증시 폭락... 10월 16일 금요일 개장 전 봐야 할 증시 내용들

안녕하세요 서정덕입니다. 10월 15일 목요일 증시도 양 시장 모두 폭락 마감했습니다. 미국 물가 우려와 앤트로픽 실적 우려 등이 더해지며 삼전 하이닉스 및 대다수 종목들이 폭락했습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 5554 코스닥 760 양 시장 폭락코스피 외국인 4.7조 매도 코스닥 외국인만 3천억 매수 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 6거래일 연속 하락한 증시, 코스피 5천선으로 미국 물가 부담+앤트로픽 실적 더해지며 급락장중 서킷 사이드카 모두 발동되며 공포장세 연출외국인 매도 지속되는 가운데 7월 급락 수준까지 내려와삼전 하이닉스 비롯 대다수 종목 두 자릿수 혹은 가까운 급락코스닥도 소부장 2차전지 로봇 대다수 두 자릿수 폭락바이오 일부 종목과 경기 방어주들 일부가 버티는 정도코스피 상승 ..

주요 종목 이슈[카카오 SK이노베이션 현대글로비스]

안녕하세요 서정덕입니다. 리포트 기반 주요 종목 이슈 정리합니다. 카카오 한 줄 요약: AI 수익화 불확실성에 목표주가 하향 1. 현대차증권은 카카오 목표주가를 4만5000원에서 4만2000원으로 낮추고, 투자의견 ‘매수’는 유지했다.2. AI 전략은 기존 사업 위축 위험이 낮지만 신규 매출 확대도 제한적인 ‘저위험·저수익’ 구조로 평가했다.3. 온디바이스 중심에서 서버 기반 추론모델을 병행하면서 컴퓨팅 비용 증가와 수익성 확보 우려가 커졌다고 분석했다.4. 3분기 매출은 2조187억원(+2.9%), 영업이익은 2381억원(+6.4%)으로 시장 예상치에 부합할 전망이다.5. 톡비즈 광고 매출은 약 10% 성장하지만, 증권 거래대금 감소와 피코마·엔터테인먼트 부진은 부담으로 지목됐다.6. AI 서비스 자체..

트럼프 러시아와 합의했는데 경유값 왜 안떨어질까

안녕하세요 서정덕입니다. 중간선거를 앞두고 트럼프 대통령이 러시아산 경유 수입을 추진하고 있습니다. 하지만 공급 물량이 부족하다는 평가 속에 경유 가격은 오히려 상승하는 모습입니다.수입 추진에도 연료 가격 급등 - 13일 미국 경유 선물은 약 5% 올라 수주 만에 최고 수준을 기록- 유럽에서도 경유·휘발유 선물이 급등하며 소비자 가격 상승 우려가 커졌는데 핵심은 - 부족한 물량- 트럼프는 우선 30만t, 11월 50만t, 이후 100만t 공급 계획을 밝혀 - 초기 30만t은 약 220만배럴로, 미국 하루 경유 소비량 380만배럴의 약 58% 수준에 불과- 추가 300만t 가능성도 거론됐지만, 러시아 역시 경유가 부족해 실제 공급 여부는 불확실 중간선거 앞두고 정치적 부담 - 전문가들은 갤런당 6달러대..

코스피 급락에 ‘빚투’ 급증, 반대매매는 7월 급락 이후 최대

안녕하세요 서정덕입니다. 코스피가 6000선 안팎에서 흔들리는 가운데, 빚을 내 주식을 사는 투자자들이 늘고 있습니다. 저가 매수에 나선 개인들의 레버리지 투자가 확대되는 모습입니다.신용융자, 3개월 만에 최대 - 12일 기준 신용융자 잔고는 34조2886억원, 하루 만에 4773억원 증가- 코스피가 3.65% 급락한 이날 개인은 유가증권시장에서 1조4674억원을 순매수 미수거래·반대매매도 증가 - 초단기 외상 거래인 미수거래 잔고는 1조634억원으로, 6거래일 만에 다시 1조원을 넘어- 미수금 미변제에 따른 반대매매는 63억원에서 270억원으로, 미수금 대비 비중은 0.7%에서 2.7%로 높아져 저가 매수에도 자금 관리가 중요 - 추가 하락 시 담보 부족과 반대매매가 겹치면서 손실과 매물 압력이 커질 ..

ASML 실적 실망에 하락한 증시, 10월 15일 요일 개장 전 봐야 할 증시 내용들

안녕하세요 서정덕입니다. 10월 14일 수요일 증시도 양 시장 모두 하락 마감했습니다. 닷새만에 반등했지만, ASML 실적 실망감 핑계가 강했습니다. 오후 들어 하락 전환한 뒤 반등 실패했습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 6008 코스닥 823 양 시장 하락코스피 기관만 1조 매수 코스닥 개인만 4200억 매수 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 닷새만에 반등하던 증시, 오후 들어 하락 ASML 실적 실망감이 반도체 낙폭 키워 상승폭 반납 후 6천선 장중 붕괴되기도 외국인 매도 지속되는 가운데 대형주 약세 지속코스닥은 소부장 차익실현 매물에 일제히 급락소부장 급락에 코스닥 지수도 급락, 시총 상위주 하락2차전지는 이날도 강세 지속, 바이오 로봇은 상대적 약세 코스피 상승 503 하락 371 코스닥 ..

주요 종목 이슈[삼성화재 셀트리온 크래프톤]

안녕하세요 서정덕입니다. 증권사 리포트 바탕으로 정리한 주요 종목 이슈입니다. 삼성화재 한 줄 요약: 실적보다 자본 활용·주주환원이 관건 1. NH투자증권은 투자의견 ‘매수’를 유지했지만 목표주가를 91만원에서 83만원으로 8.8% 하향했습니다.2. 3분기 지배주주순이익은 전년 대비 9.7% 감소한 4858억원으로, 시장 예상치 5900억원을 밑돌 것으로 전망했습니다.3. 금리 상승과 자본시장 둔화에 따른 투자자산 평가손실로 투자손익은 30.1% 감소한 2320억원으로 예상했습니다.4. 반면 보험손익은 실손보험 손해율 개선과 자동차보험 회복으로 18.6% 증가한 4390억원으로 추정했습니다.5. 자동차보험 적자는 45억원으로 전년보다 603억원 개선되지만, 사업비와 고액 사고 증가는 수익성 부담입니다.6..

코스피, 외국인은 왜 돌아오지 않나

안녕하세요 서정덕입니다. 삼성전자의 기록적인 호실적에도 외국인 매도세가 이어지면서 코스피가 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입 이전 수준으로 돌아갔습니다. 자사주 매입 종료에 따른 수급 공백에 대만 증시와의 경쟁, 중국 반도체 추격 우려까지 겹친 모습입니다.코스피 급락…과매도 기준에 접근 - 코스피 13일 사이드카 발동되며 6000선 이탈되기도, 코스닥도 급락하며 800선 위협 - 14일 기준 상대강도지수(RSI)는 36.4까지 하락- 통상 과매도 기준인 30에 가까워졌지만, 그 자체가 반등을 보장하지는 않아 - 외국인 순매도는 7~8월 각각 10조원 안팎에서 지난달 20조원대로 다시 확대 한국보다 대만…글로벌 자금의 선택 - BofA의 9월 펀드매니저 설문에서 대만 주식 비중을 확대했다는 응답은 약 4..

이재용 회장, 삼성전자 지분 2.6조원 증여받는다, 이보다 중요한 것은

안녕하세요 서정덕입니다. 이재용 삼성전자 회장이 모친 홍라희 리움미술관 명예관장으로부터 약 2조6000억원 규모의 삼성전자 주식을 증여받습니다. 최근 주가 하락과 증여 발표 시점이 맞물리면서 그 배경에도 관심이 쏠립니다.삼성전자 지분 1.58% → 1.75% - 증여 주식은 1115만8000주로, 예정일은 11월 12일- 완료되면 이 회장 지분율은 1.75%로 높아지고, 홍 관장은 0.98%에서 0.81%로 낮아져 - 앞서 1월 삼성물산 지분 증여, 9월 삼성전자 지분 매매에 이어 가족 간 지분 이전이 계속되는 모습 주가가 낮을 때 증여하는 것이 유리할까? - 같은 수량을 증여한다면 주식 평가액이 낮을수록 증여세 부담을 줄일 수 있어, 주가 하락기를 지분 이전의 기회로 활용하려는 유인은 있어 - 다만 상..