서정덕 님의 블로그

대미 투자 발표에도 생각보다 잠잠한 시장, 원전주 건설주

안녕하세요 서정덕입니다. 정부의 대미투자 확정 발표에도 시장은 큰 반응이 없었습니다. 왜일까요 대미 투자 1호, 텍사스 발전소 - 텍사스 엔시날에 총 6.3GW 규모 발전소를 건설하는 사업- 우선 1.4GW 가스터빈 발전소를 짓고, 사업성을 확인한 뒤 4.9GW 복합화력 설비를 증설하는 구조- 총사업비는 약 223억달러로 - 정부는 20년간 432억9,000만~454억300만달러의 수입 예상- 다만 이 수치는 매출 성격의 추정치로, 투자 원금이 보장되거나 순이익이 확정됐다는 의미는 아니라고 왜 텍사스인가 - 텍사스에는 반도체 공장과 AI 데이터센터가 집중되면서 전력 수요가 빠르게 증가- 가스복합발전은 원전보다 건설 기간이 짧고 재생에너지의 간헐성을 보완할 수 있어, 당장 필요한 전력을 공급하는 현실적인..

주요 종목 이슈[파마리서치 KCC 현대오토에버]

안녕하세요 서정덕입니다. 주요 종목 리포트 핵심만 정리했습니다. 파마리서치 핵심 한 줄: 중국 진출·화장품이 새 성장축 - 파마리서치는 중국 화장품 기업 CCM과 리쥬란 화장품 합작법인 설립을 추진- 완제품 공급을 넘어 현지화 제품 개발과 브랜드 활용까지 협력을 확대할 계획- 상반기 화장품 내수 매출은 319억원으로 45.2%, 수출은 704억원으로 91.8% 증가- 외국인 관광객의 약국 소비와 올리브영 판매, 해외 유통망 확대가 성장 주도 - 하반기 화장품 매출은 내수 354억원, 수출 809억원으로 고성장이 예상- 올해 매출은 6900억원, 영업이익은 2680억원으로 각각 28.7%, 25.0% 증가할 전망- 예상 영업이익률은 38.8%이며 DPS도 지난해 3700원에서 올해 5300원으로 늘어날 전..

코스피 7100 돌파에 증권주 꿈틀

안녕하세요 서정덕입니다. 코스피가 장중 7100선을 회복하면서 증권주가 동반 강세를 보이고 있습니다. 유가와 미국 국채금리 하락으로 증시 변동성이 완화되자 거래대금 증가와 개인투자자 복귀에 대한 기대가 살아난 영향입니다. 코스피 7100선 회복 - 장중 7100선 돌파는 이달 9일 이후 9거래일 만으로 증시 추세 회복에 대한 기대가 커지며 증권주로 매수세가 유입- 증권주 전반적 강세 보였는데 이는 지수가 오르면 거래대금과 신용융자, 금융상품 판매가 늘어날 수 있다는 기대가 반영된 것 체크 포인트 - 아직 돌아오지 않은 개인 자금인데 투자자예탁금은 6월 4일 139조6948억원으로 사상 최고치를 기록, 하지만 이달 17일에는 97조4911억원까지 감소- 고점 이후 증시가 약세를 보이자 개인들이 주식계좌에..

안녕하세요 서정덕니다. 9월 23일 수요일 증시 개장 전 봐야 할 증시 관련 내용들 마감시황까지 정리했습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 7017 코스닥 834 코스피 상승 코스닥 하락코스피 개인 1.7조 기관 900억 매도 코스닥 개인만 1500억 매수 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 메타 급등 및 미국 CPU 급등에 반도체 강세 출발국채금리 하락 유가 하락 등도 증시에 우호적대형 반도체 소부장 필두로 다수 업종 상승오후 들어 명절 앞둔 매물대 지속적으로 출회하이닉스 하락전환 및 소부장 다수 성장주 하락 전환코스닥은 소부장 기판 2차전지 소폭 상승 정도바이오 약세 지속, 로봇주도 상승폭 반납명절 전 마지막 날, 매수세 오히려 유입되는지 체크 코스피 상승 383 하락 463 코스닥 상승 625 ..

안녕하세요 서정덕입니다. 현대자동차 주가가 피지컬 AI와 로봇 사업 기대감으로 기록했던 고점에서 절반 이하로 떨어졌다. 증권사들은 원화 강세와 파업, 주요 시장의 판매 경쟁력 약화를 이유로 목표주가를 잇달아 낮추고 있는데요 자세히 보시죠 고점 대비 54% 급락 - 현대차는 36만원도 위태한 상황- 한때 80만원에 육박했던 고점과 비교하면 절반 이상 하락- 최근 증시가 반등했지만 현대차의 회복세는 제한적- 고점 부근에서 매수한 개인 투자자의 손실 부담도 커지며 답답한 상황 로봇 기대에서 실적 검증으로 - 상반기 주가 급등의 핵심은 피지컬 AI와 로봇 사업 기대- 일부 증권사는 목표주가를 120만원까지 제시하기도 - 그러나 시장의 관심이 미래 성장성에서 자동차 본업의 실적으로 이동- 로봇 사업의 구체적인 ..

안녕하세요 서정덕입니다. 주요 종목 리포트 핵심만 정리했습니다. 삼성SDI 핵심 한 줄 : ESS 기반 ‘전력 인프라 기업’ 재평가 - iM증권은 삼성SDI 목표주가를 59만원에서 80만원으로 상향하고 ‘매수’를 유지- ESS가 신재생에너지 저장을 넘어 AI 데이터센터 전력 안정화의 핵심 인프라로 확대되고 있다는 판단- 이에 EV 배터리 업체가 아닌 전력 인프라 기업의 성장성을 반영해 재평가할 필요가 있다고 분석- ESS 매출은 올해 4조5590억원에서 2028년 9조9810억원으로 증가할 전망- ESS 영업이익도 같은 기간 6920억원에서 1조8910억원으로 확대될 것으로 추정- 미국의 중국 공급망 규제와 AI 데이터센터 투자 확대가 국내 ESS 업체에 유리하게 작용할 전망- 3분기 영업이익은 보상금..

안녕하세요 서정덕입니다. 외국인이 국내 증시에서 7거래일 연속 순매도하며 약 15조원의 주식을 처분했습니다. 그러나 매도는 반도체 대형주에 집중됐고, 에너지·금융·방산 등 고금리와 지정학적 위험에 강한 종목은 오히려 사들였습니다. 자세히 보시죠 외국인, 7거래일간 15조원 매도 - 외국인은 9일부터 17일까지 코스피에서 15조2,895억원을 순매도- 한국거래소와 넥스트레이드 거래를 합산한 규모- FOMC와 미국 장기금리 상승을 앞두고 위험자산 비중을 줄인 것으로 풀이- 국내 증시 전체를 떠났다기보다 특정 업종의 비중을 크게 축소했는데 반도체에 매도가 집중 - SK하이닉스 순매도액이 7조6,780억원으로 가장 많아 - 삼성전자도 5조7,338억원어치를 순매도이 두 종목은 자사주 매입이 지속되고 있기 때..

안녕하세요 서정덕니다. 9월 22일 화요일 증시 개장 전 봐야 할 증시 관련 내용들 마감시황까지 정리했습니다. 1. 지수 및 수급 마감코스피 7007 코스닥 836 양 시장 모두 상승 코스피 개인만 3.7조 매도 코스닥 개인만 1300억 매수 2. 상승/하락 배경 살펴봅니다. 삼성전자 급등 등 반도체 위주 강세장 국채금리 부담에도 반도체 소부장 강세지수는 오르지만 업종별 희비는 엇갈려상승이 일부 업종에 집중되며 쏠림 현상 발생 자동차 2차전지 조선 방산 원전 등 대형주 약세코스닥도 반도체 소부장 위주 강세이날 역시 로봇 소부장 상승하면서 지수 상승 주도 바이오도 반등 했지만 2차전지가 약세 흐름 추석 전 자금 인출 매도 수요는 종료, 오늘부터 수급 잘 체크코스피 상승 310 하락 552 코스닥 상승 6..

안녕하세요 서정덕입니다. 외국인이 삼성전자와 SK하이닉스 현물 주식을 대거 팔면서도 선물은 매수하고 있습니다. 반등에 대비하는 움직임이라는 해석이 나오지만, 이 수급만으로 바닥을 확인했다고 보기는 아직은 어려울 수 있습니다 현물은 약 10조원 매도, 선물은 매수 전환 - 외국인은 이달 18일까지 두 종목의 현물을 9조9492억원 순매도- 반면 두 종목의 선물은 2조3456억원 순매수하며, 지난달 순매도에서 방향을 바꿔 현금 확보하면서 반등 가능성에도 대비 - 현물을 팔아 주식 보유 부담을 줄이면서 선물로 상승 참여 여지를 남기는 전략이라는 해석- 다만 선물 매수에는 기존 매도 포지션 청산이나 차익거래도 포함될 수 있어, 모두 신규 상승 베팅이라고 단정할 수는 없다는 것 공매도 잔고도 감소 - 이는 하락..

안녕하세요 서정덕입니다. 미국 연준의 매파적 기조에 원·달러 환율이 다시 상승했습니다. 단기적으로 달러 강세와 고유가가 부담이지만, 중장기적으로는 반도체 수출과 달러 공급이 환율을 낮출 것이라는 전망도 나옵니다. 연준 금리 인상에 환율 이틀 연속 상승 - 원·달러 환율은 17일 13.6원, 18일 1.1원 올라 1383.3원에 마감- 연준이 기준금리를 3.75~4.00%로 인상하고 연내 추가 인상 가능성을 시사하면서 달러 강세 압력이 커진 것- 여기에 고유가와 중동 불안도 원화에 부담- 국제유가가 배럴당 100달러대를 유지하면서 에너지 수입 부담이 이어지고 있어 - 중동 불확실성에 따른 위험 회피 심리도 원화 약세 요인 환율을 눌렀던 달러 공급도 일부 약화 - SK하이닉스 ADR 상장 관련 달러 매도 물..