곱버스 함부로 하는게 아니라니까요

안녕하세요 서정덕입니다. 이번 트럼프 대통령 데드라인에 주가 폭락을 예상한 투자자들이 방향을 잘못탄 뒤 큰 손실을 입었다는 기사들이 나옵니다. 

충분히 방향에 대한 헷지는 할 수 있습니다. 하지만, 과도한 예측과 무리한 베팅은 투자자들에게 피로감과 금전적 손실을 줄 수 있는데요, 그렇다면 어떻게 해야 할까요 

 

 

이번에도 떨어질 줄 알았는데

 

- 그런데 도널드 트럼프 대통령 휴전 발표

- 결과적으로 ✔ 전쟁 리스크 완화 ✔ 증시 급등 ✔ 유가 급락

 

문제가

 

- 가장 많이 산 종목 KODEX 200선물인버스2X ETF → 536억 순매수

- KODEX 인버스 ETF → 345억 순매수

- 결과적으로 코스피 급등하며 곱버스 두 배로 하락 및 두 자릿수 급락

- 인버스도 마찬가지

- 한마디 하락에 베팅 → 정반대로 맞아버린 셈

 

반대로 돈 번 쪽

 

- 유가 하락 베팅

- KODEX WTI원유선물인버스(H) ETF → +15% 수익

- TIGER 원유선물인버스(H) ETF → +14%

- 유가 급락에 WTI, 브렌트 → 다시 100달러 아래

- 이것도 명홥한 이유인데 ✔ 전쟁 리스크 완화 ✔ 공급 우려 감소

그런데 유가가 하락할 줄 알았을까? 그건 아닐 것

 

중요 포인트

 

- 개인 매수 TOP 1위 KODEX 200선물인버스2X → 3,000억 매수 → -20% 손실

- 2위 KODEX 인버스 → 1,200억 매수 → -10% 손실

- 핵심은 “개미, 계속 하락에 베팅했다”

시장이 말해주는 것

 

(1) 시장은 뉴스에 반응한다

- 협상 기대 → 급등

- 전쟁 우려 → 급락

- 완전 이벤트 장세

 

(2) 개인은 뒤늦게 따라간다

- 하락 때 인버스 매수

- 상승 때 손실 확대로 전형적인 패턴

 

(3) 물론 변동성은 끝난 게 아니다

- 증권가 코멘트 핵심 전쟁 리스크 정점은 지났지만 → 불확실성은 여전히 존재

 

결국

 

- 지금 시장은 방향성을 예측하기 어렵고 이벤트 장세

- 그리고 변동성 장세

- 과도한 예측보다는 빠른 대응 혹은 가만히 있는 쉬는 것도 방법

오히려 현금 비중을 일부 확보한 포지션이 향후 도모하기 좋다는 것은 여러번 이야기

 

결론적으로

 

- 방향 베팅 (인버스, 레버리지) → 난이도 매우 높음

- 타이밍 + 분할 접근 필요하며

이벤트 하루 전날 위험 헷지를 위해 전 자산의 5% 이하로 반대 방향 헷지는 성공하면 좋고, 아니어도 큰 타격 없기 때문에 괜찮아

비중 크게 싣는건 정말 위험, 하지만 손실을 크게 만회하기 위해 무리 할 수 있는데 그래도 꼭 다시 한 번 생각