증시가 쉬어가도 피지컬 AI는 꼭 알아둬야 합니다

안녕하세요 서정덕입니다.

 

최근 시장이 쉬어가는 분위기가 연출되는 가운데, 잊지 말고 미리 대비해야 하는 분야가 있습니다. 

바로 피지컬 AI인데요, 어떤 부분을 주목해야 하는지 체크하겠습니다. 

 

최근

 

버블론에 주춤해 지긴 하지만 이유 불문하고 시장을 주도하고 있는 것은 AI

이에 대한 성장성 및 실적 수치에 대해서는 꾸준하게 증가세를 보이고 있는 가운데

향후 투자에 대한 불확실성 등이 대두되는 모습

우리는 이러한 불확실성 등에 관심을 갖고 대응을 해야 하는 것이 맞아

그리고, AI라는 산업 자체가 향하고 있는 방향에 관심을 갖고 있어야 하는데

테슬라 엔비디아 구글 MS 등 메가테크 기업들의 방향이 바로미터가 되고 있어

오늘은 젠슨 황을 통해 이야기

 

젠슨 황의 핵심은 AI 팩토리

 

- 얼마 전 젠슨 황은 GTC 기조연설에서 “AI는 도구가 아니라 노동자(Worker)”라고 선언

- 즉, AI가 직접 자동차를 운전하고, 로봇을 움직이고, 공장을 설계해 제조하는 단계로 진화한다는 뜻

- 그 근거는 수치로도 명확

- 내년 말까지 블랙웰·루빈 GPU 누적 매출 5,000억 달러(2,000만 장)

- 이는 이전 세대 호퍼(1,000억 달러·400만 장)의 5배로 월가 일부에서는 버블이 아닌 시작이라 이야기 할 정도

- 한 마디로 GPU는 더 이상 ‘부품’이 아니라, 지능을 생산하는 공장(AI Factory)의 핵심 설비로 위치가 바뀐다는 것

 

연초 CES에서

 

젠슨 황은 AI 발전 단계를 설명한 바 있었는데

PERCEPTION AI → GENERATIVE AI → AGENTIC AI → PHYSICAL AI

즉, 지각AI → 생성AI → AI에이전트 → 물리적AI 에 대한 언급

음성인식에서 콘텐츠생성, 마케팅 수준을 넘어 코딩보조 및 고객 서비스, 앞으로 자율주행차 및 범용로봇, 자동화공장 등 물리적AI단계로의 발전을 이야기

이 가운데 최종 단계인 PHYSICAL AI 시장을 장악하려는 것으로 예상할 수 있어

 

이를 통해 생태계 장악

 

- ‘물리적 AI’의 확산

- 젠슨 황은 “AI가 노동자로 참여하면 시장 규모는 100조 달러까지 커진다”고 이야기

- AI가 경제활동의 주체로 들어오면, 그만큼 추론 컴퓨팅 수요가 폭증 → 결국 더 많은 GPU가 필요해지고 → 그 GPU를 가장 효율적으로 만드는 회사가 산업 주도권을 쥔다는 것

 

그래서

 

- 결국 젠슨 황이 그리는 건 AI가 일하는 세상, 그 속에 엔비디아가 역할을 하는 것

- 그리고 그것을 이뤄줄 것은 피지컬AI 단계

- 즉, 엔비디아는 GPU를 파는 회사가 아니라, 지능을 생산하는 공장(AI Factory)을 설계하고 수출하는 기업이고, 그에 대한민국 기업들이 함께하게 되다보니 1차적으로 노출된 기업들의 주가가 연일 급등하는 모습이 나오는 셈

- 그래서 투자자라면 단순히 엔비디아 주가만 볼 게 아니라, 그 생태계 안에서 함께 성장할 한국의 물리적 AI 파트너들들에 대한 단계적 주목이 필요

 

피지컬 AI가 중요한 이유는

 

- AI가 ‘도구’일 땐 클라우드 기업이 중심이었지만,

- AI가 ‘노동자’로 진화하면 센서, 로봇, 자동차, 통신망 등 물리적 하드웨어 생태계 전체가 필요

- 즉, 피지컬 AI 시대에는 데이터센터와 로봇, 통신사, 제조사가 하나로 엮이는 구조

이것은 비단 엔비디아 뿐만 아니라 내로라 하는 빅테크 기업들이 가고 있는 방향

그래서 피지컬 AI에 대한 관심이 필요하고 포인트를 잡고 있어야

 

피지컬 AI 시대 투자 포인트는

 

1) 반도체

- GPU·HBM·NPU·CXL·SOCAMM 등의 키워드

- 삼성전자, SK하이닉스 등

전공정 후공정 및 CXL SOCAMM 관련주

각 기업별 밸류체인 이미 정리해 둔 것들 참고

 

2) 플랫폼

- 디지털 트윈·K클라우드 등의 키워드

- 삼성SDS, LG씨엔에스, 네이버클라우드, KT 등 플랫폼 기업들

 

3) 로봇

- 로봇 안에서도 여전히 액츄에이터

- 이번에도 로봇주들이 움직인 이유는 명확

삼성전자 관련 레인보우로보틱스 SK관련 유일로보틱스 등이 강세 및 엔비디아 관련주 등이 강세

액츄에이터 관련주들도 강세 보였는데, 엔비디아 및 현대차 관련주 정리할 필요

 

4) 자율주행

이번 깐부회동 이후 자율주행 키워드도 주목할 필요

로보택시 뿐만 아니라 시장 자체의 향후 성장성 주목 필요

엔비디아 향, 테슬라 향 등 자율주행 기업들 정리해 둔 것 참고

 

5) 전력망

HVDC, 전력반도체, 변압기 등의 키워드 주목

전력전선 관련주들 연일 불기둥인 가운데 함께 성장할 수 있는 업황에 대한 관심 및 기업 선별적 접근 필요

 

6) 배터리

피지컬AI 및 AI 시대 반드시 필요한 최종단계는 전력

고성능 로봇 및 자율주행에는 고출력 셀이 필요하며 데이터센터에 필요한 에너지를 저장할 ESS가 필수

46파이 및 전고체 단계로 갈 수밖에 없으며 피지컬AI 시대가 앞당겨지게 될수록 필요성은 빠르게 대두될 수 있으며 국내 기업들이 이미 이에 대한 대비를 하고 있다고 컨콜에서 밝혀

ESS 역시 빠르게 전환을 통해 수익성을 전환해 놓은 것으로 알려져