서정덕 님의 블로그

안녕하세요 서정덕입니다. 모건스탠리가 또 다시 반도체 겨울론을 끄집어냈습니다. 이번에 타깃은? SK하이닉스로 보여요 뭐라고 했는지 보시죠 모건스탠리가 또... 지난해 '반도체 겨울론'을 제기했던 모건스탠리가 이번에는 미국발(發) 관세 우려를 '빙산'에 비유하며 SK하이닉스에 대한 부정적인 시선을 냈습니다 모건스탠리 아시아가 보고서를 발간한건데요‘메모리-빙산이 다가온다(Memory - The Iceberg Looms)’ 보고서를 발간하고 “메모리 반도체에 대한 실제 관세 영향은 빙산과 유사하다”며 “더 큰 변수들이 작용하고 있기 때문에 어닝 시즌은 중요하지 않고, 대부분의 위험이 수면 아래에 숨어 있고 아직도 다가오고 있다”고 밝힌겁니다 이 보고서는 홍콩에서 활동하는 숀 킴(Shawn Kim) 모건스탠..

안녕하세요 서정덕입니다. 최근 국내 증시도 힘들지만 미국 증시 투자자들도 만만치 않습니다. 연말까지만 해도 장밋빛 미래만을 쏟아냈기 때문에 더욱 실망감이 클 수 있어요 어떤 상황인지 짚어 볼게요 지난해 너도 나도 목표지수 올리던 월가 저희 방송에서도 연말 연초 특집 방송 많이 했어요 기억하시는 분들 많이 계실텐데, 미장이 미친 듯 지금 올라가고 있고 미국의 성장성은 긴 흐름으로 보면 단 1차례도 꺾인 적이 없다 이러한 긴 흐름에 편승하여 편안한 투자를 한다면 포트폴리오에서 언제든 나쁘지 않았다단, 지금 2년간의 급등 흐름을 잡지 못해 연말 포트 변경을 심하게 해서 몰빵하려는 움직임은 옳지 않다 주식시장에서는 모두가 한 곳을 바라보는 순간 반대 방향을 꼭 체크해야 한다는 말이 있는데, 이 당시가 모든 월가..

안녕하세요 서정덕입니다. 공매도가 재개된 지 열흘정도 지났습니다. 당초 공매도가 재개되면 외국인 유입 효과를 통해 긍정적인 것들이 많다고 했지만 막상 공매도가 시작된 뒤에는 역대급 외국인의 매도폭탄이 이어지고 있습니다. 시기도 좋지 않았지만 공매도로 인한 악순환도 만만치 않다는 지적이 많습니다.  공매도 재개 열흘가량 경과지난 3월 31일 공매도 전면 재개 증시 선진화와 외국인들의 귀환을 기대했지만 현실은 상당히 괴리감이 큰 상황9일 한국거래소에 따르면 지난달 31일부터 이달 8일까지 외국인은 총 9조6,700억 원을 순매도유가증권시장에서 8조7,680억 원, 코스닥에서는 9,020억 원 규모다. 같은 기간 전체 공매도 거래금액은 8조2,596억 원이었는데, 이 중 외국인 비중은 7조2,575억 원(87..

안녕하세요 서정덕입니다.최근 반도체주들이 다시 힘을 내고 있습니다.GTC2025를 계기로 기대감도 살짝 올라오고 모건스탠리 보고서를 통해 목표주가 상승도 나오고 수급도 개선되면서 긍정적 모습들이 나오고 있는건데요 가장 궁금하고 중요한건 아무래도 GTC2025인 것 같습니다. 그래서, GTC2025에서 중요했던 것들을 체크해 보려고 합니다.  GTC2025의 가장 큰 관심사는 젠슨 황의 기조연설- GTC2025에서 젠슨 황 CEO의 기조연설이 진행 - 이 자리에서 오는 2027년까지 블랙웰 업그레이드 버전과 루빈, 루빈의 업그레이드 버전인 루빈 울트라를 선보이겠다고 밝혀 - 이는 지난해 6월 황 CEO가 대만 컴퓨텍스 행사에서도 밝혔던 로드맵과 같은 것으로, 이번 자사 행사에서는 이 같은 로드맵을 확정하는..

안녕하세요 서정덕입니다. 모건스탠리가 대한민국 반도체 기업들에 대한 입장을 휙 휙 바꾸면서 화제가 되고 있습니다. 분명 지난해에는 겨울이 오고 있다더니 이번에는 또 다른 입장이더라고요 어떻게 변화가 왔는지 간략히 정리해 드릴게요  모건스탠리가 분명 지난해에 이랬거든요? - 모건스탠리는 지난해 9월 ‘메모리-겨울은 항상 마지막에 웃는다(Memory-Winter Always Laughs Last)’ 보고서와 ‘겨울이 곧 닥친다(Winter looms)’ 보고서를 내며 반도체 겨울론을 꺼낸 바 있는데 이번에는 정 반대의 상황 그런데? - 그런데 모건스탠리가 최근 보고서를 낸 뒤 삼성전자 목표주가를 6만5000원에서 7만원으로 높여 잡았고 SK하이닉스 목표주가도 15만원에서 23만원으로 상향 조정- 모건스탠리는..